SFTR - Securities Financing Transactions

Il regolamento (EU) 2015/2365 che introduce nuovi obblighi sulla trasparenza delle operazioni di finanziamento tramite titoli e del riutilizzo delle garanzie.

SFTR - Securities Financing Transactions

Il Regolamento UE

Il regolamento UE 2015/2365 che introduce nuovi obblighi sulla trasparenza delle operazioni di finanziamento tramite titoli e del riutilizzo delle garanzie, si inserisce negli interventi di rafforzamento della regolamentazione dello "shadow banking" e del miglioramento della trasparenza sulle Securities Financing Transactions (SFTs).

Securities Financing Transactions (SFTs)

  • Repurchase Agreement - REPO (operazione di vendita con patto di riacquisto);
  • Securities or commodities lending or borrowing (concessione o assunzione di titoli o merci a prestito);
  • Buy-sell back o sell-buy back (pronti contro termine);
  • Margin lending transaction (finanziamento con margini).

Nuovi obblighi di trasparenza

  • report giornaliero a un trade repository;
  • trasparenza dei fondi comuni di investimento (UCITS, AIF) in report periodici e attraverso documenti precontrattuali.

Perimetro di applicazione 

  • imprese situate in UE e relative filiali non in UE;
  • imprese situate oltre i confini UE nel caso in cui le SFT siano stipulate con una filiare situate in UE;
  • controparti finanziarie e non finanziarie.

 Caratteristiche principali della soluzione GRS - SFT Reporting 

  • gestione delle SFT con i dati mancanti che devono essere riportati;
  • copertura di tutti gli eventi e operazioni finanziarie: ordini, contratti, cancellazioni, scadenze, risoluzioni anticipate, ristrutturazioni;
  • integrazione con qualsiasi Front-Back Office, OMS e sistemi di Position Keeping svilupati da terze parti. La maggior parte di questi providers (quasi tutti quelli attivi in Italia), è probabilmente già soggetto a test di produzione per l'integrazione;
  • gestione e controllo dell'intero processo di reporting, che include potenzialmente centinaia di migliaia di operazioni e milioni di dati che devono essere raccolti, controllati, corretti e riportati;
  • gestione degli Unique Trade Identifiers (UTI);
  • reporting delle transazioni per conto di determinate categorie di clienti;
  • possibilità di elaborare i dati con qualsiasi tipo di analisi;
  • Transaction Reporting è l'applicazione primaria della piattaforma. I nuovi destinatari (i.e. i mercati) possono essere aggiunti o caricati con grande facilità.

 

Trade Repositories con connessione certificata:

  • GTR - DTCC
  • Regis - TR
  • UnaVista Trade Repository
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